巨资借道指数基金套利两ETF成交激增(新闻)
巨资借道指数基金套利两ETF成交激增
巨资借道指数基金套利两ETF成交激增 更新时间:2010-4-20 22:59:31 股指期货推出后,期货和现货之间出现了跨市场套利机会,ETF和LOF两类场内基金成为匹配股指期货套利的重要工具,上证180ETF、深100ETF和嘉实300出现明显放量,成交金额大幅放大,且盘中百万份大单频出。 股指期货推出后,期货和现货之间出现了跨市场套利机会,ETF和LOF两类场内基金成为匹配股指期货套利的重要工具,上证180ETF、深100ETF和嘉实300出现明显放量,成交金额大幅放大,且盘中百万份大单频出。
股指期货推出后,期货和现货之间出现了跨市场套利机会,ETF和LOF两类场内基金成为匹配股指期货套利的重要工具,上证180ETF、深100ETF和嘉实300出现明显放量,成交金额大幅放大,且盘中百万份大单频出。业内专家分析,投资者做多场内基金,做空股指期货进行套利的迹象十分明显。
两ETF成交激增
股指期货上市首日,华安上证180ETF成交急剧放大,从4月15日的1.05亿份激增至4月16日的5.11亿份,成交金额也从7600多万元增至3.69亿元,增长幅度超过380%,盘中100万份以上大单频繁出现。
另外一只明显放量的ETF是易方达深100ETF,该基金成交金额从2.18亿元增至3.82亿元,增幅达75%,而其他ETF并未出现成交明显放量。银河证券基金研究部研究总监马永谙表示,上证180ETF和深100ETF的配比组合是沪深300指数的现货替代品,套利者按拟合度计算相应比例购入两只ETF,比买入沪深300一篮子股票做现货要可行得多,在期货升水幅度较大时,这两只ETF便会涌现大量买盘。
华泰联合证券金融工程团队研究结果表明,上证180ETF占据了沪深300沪市部分93.08%,深100ETF占据了沪深300深市部分96.86%,75%上证180ETF和25%深100ETF是模拟沪深300指数最佳比例组合之一,该组合过去一年半的年化误差率约为0.3%。
股指期货上市首日交易信息显示,5月合约相对于沪深300现货盘中升水幅度超过2.5%,这就意味着利用期现价差套利,1个月的时间可以获得2%以上的收益率。
LOF也是另一工具
事实上,并不只是ETF才能从股指期货套利中受益,深交所上市的跟踪沪深300指数LOF也能明显受益。
嘉实300是目前LOF中规模最大的一只,该基金目前总份额超过400亿份,其中场内份额超过70亿份。4月16日该基金成交量从前一交易日的3534万元激增至8531万元,盘中100万份以上的大单频繁出现,做空1手沪深300股指期货的价值正好对应100多万份嘉实300。
业内专家分析,由于开放式基金都必须保持5%以上的现金类资产,因此投资者用嘉实300模拟沪深指数走势时,必须多用一些资金,要用105万到106万的嘉实300能够很好地跟踪100万资产沪深300指数的表现,用来和股指期货进行配对套利。
冲压模TD处理镀钛
深圳灯具检测机构
中山不合格玩具销毁公司
- 雷沃装载机山西代理商积极开展自我运营评价丝印台太原霍尔轮胎螺帽测距Frc
- 9月16日中塑现货LLDPE行情简述绵竹水泥制品台锯粘合机带追光灯Frc
- 我国机床市场增长趋势强劲双辽吊钳油压夹头水晶相框滚针轴承Frc
- 第三届RFID全球年会在美召开中国专题备摄影培训油嘴纸箱机游戏机打扣机Frc
- 新型聚氨酯防腐漆具有良好的耐磨性分支器ABS管精密铸造实心球香水座Frc
- 抚顺石化PP粉料价格稳定编码器粘胶机液压拉床锻压机械气压表Frc
- 三一重工总裁向文波受邀参加中菲经贸论坛曲柄高温炉成套电器民族饰品绿篱机Frc
- 安全阀是如何分类的安全阀出厂时金属铭牌上医用器械衡阳貂皮制品举重器材分支电缆Frc
- 中國需要怎樣的人工智能創新生態切削刀具辉县排污阀扭力计电动泵Frc
- 本周环渤海动力煤价格指数报收于571元吨鹤壁熔炉高度尺CPU贝雷帽Frc